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做期货亏钱是意料之内的事盈利不是王道!

作者:澳发彩票-澳发彩票官网-澳发彩票app-澳发彩票下载    发布时间:2020-04-06 03:07:46    来源:澳发彩票-澳发彩票官网-澳发彩票app-澳发彩票下载    浏览:22

  七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。

  山东济南人,期货7年,兼职做交易,短线、波段、套利均有参与。以技术分析为交易依据,客观交易为主。

  专注于自己看得懂的、符合自己交易模式的行情就可以了,没必要哪里热闹就往哪里凑,换来换去更容易错过盈利行情。

  价格的运动,不管长期、中期、还是短期,都可以粗略归纳为这上、下、横三种形态。

  我不认同“盈利就是王道”的说法。比如在某一次交易中你扛单扛过来了,错误的方法产生了正确的结果,会麻痹自己,这会为下一次扛单埋下种子。总有一天,你会遇到抗不过去的单子,而那笔单子往往会令你万劫不复。

  尽量只做跨期正套,在历史价差区间的相对低点入场,不轻易止损,套住要敢于通过加减仓来降低成本。当然,要注意计算好加减仓的价格间距和单量。

  目前大盘处于相对低位,但尚且不具备大涨的条件,适合定投。之所以选择500ETF,是因为它的覆盖面比较广,价格弹性比300ETF、50ETF更大。

  在期货公司风控岗位从业6年,我每年都会看到有千万级的账户被消灭,而工薪阶层的小散更是数不胜数。

  我觉得应该多宣传点因期货返贫甚至家破人亡的例子,少宣传逆袭的草根,一将功成万骨枯。

  七禾网1、杨庆余先生您好,感谢您在百忙之中与七禾网进行深入对话。我们知道,期货市场中不乏短时间内暴富的投资者,也正因为如此,很多人被吸引进来,您当时是抱着何种心态进入期货市场的?

  杨庆余:为赚钱而来。我当初给自己定的目标比较低,只需要做自己风险承受能力之内的交易,一年赚取20%-30%收益,赚一份相当于上班族工资的收入即可。

  七禾网2、很多人在交易的过程中都会遇到瓶颈期,从您的资金曲线年,您的交易一直表现平平,大致处于盈亏相抵的状态,当时是否也是您的一个交易瓶颈期?您是如何克服并且度过这一难关的?

  杨庆余:不应该算是瓶颈期。在2016年至2018年上半年这近两年的时间里,我的净值在2.5左右,其实已经超过了自己的期望收益。2018年下半年出现了较大幅度的回撤,主要是因为一笔焦炭的多单没有及时止损所导致的,不过也还算是在可接受的范围内。总体来看,我对这段时间的净值曲线还算满意,因为我本身的期望就比较低。

  七禾网3、今年以来,您的账户净值出现了平台式的上升,主要是做到了哪几波行情?您认为能够获得这么高收益的因素有哪些?

  杨庆余:2018年年底至今净值大幅上升,与我参与了铁矿的单边行情有关,也与我重仓参与了日内交易有关。这段收益远超预期,我认为有一定的运气成分,这种增长速度不具备可持续性,不是我的交易的常态。

  七禾网4、在交易中,您是全品种参与的。我们知道,品种组合的不同和各品种配置的资金比例对资金曲线的影响很大,请问您是如何选择品种并分配各品种间的资金权重的?

  杨庆余:很惭愧我在这方面还没有形成严格的规矩。不过总体来讲,我在单个品种单方向上的仓位从来没有超过20%,甚至超过10%的都不多。但是在套利上我有满仓过,炒单的时候也有重仓,不过很快就会跑掉。我的交易比较杂,可能与我以前在期货公司上班,接触到的交易方式比较多有关系。

  七禾网5、从您的持仓情况来看,玉米、白糖、郑棉仓位较高,且您在这三个品种上也盈利不少,您是否对农产品比较有研究和把握,因此在交易中更偏爱这些品种?

  杨庆余:其实我对各个品种的基本面的了解并不多,但有时也会看一看相关的网站,有一个大致的框架。在交易中,我还是以盘面为主,只要是符合我的交易形态的品种,基本上都会参与。

  七禾网6、从过去的大半年来看,期货市场整体走势呈宽幅震荡,但个别品种走出了独立行情,比如铁矿石、股指等,在这种情况下,我们应该如何去抓取这些品种的机会?

  杨庆余:我感觉还是专注于自己看得懂的、符合自己交易模式的行情就可以了,做好这一块,盈利自然来。没必要哪里热闹就往哪里凑,换来换去更容易错过盈利行情。

  七禾网7、您今年在铁矿石上也获利颇丰,当时主要是基于对基本面情况的了解还是通过技术面分析发现交易机会的?

  杨庆余:基本面的新闻我也有关注,在加上铁矿在技术面上也符合我的交易习惯,就干了。

  七禾网8、经过一段时间的大涨之后,近几日铁矿石又出现了连续急速下跌,就您来看,促使铁矿石有如此大波动行情的逻辑是什么?您对铁矿石后市的行情怎么看?

  杨庆余:从我个人的角度看,铁矿石供应垄断、矿难舆论和资金的炒作共振造就了之前的上涨行情。而近期,钢材库存持续增加、下半年钢材需求预期差,带动了整个黑色下跌。另外,从矿山的发运量看,好像也不像想象的那么缺货。

  七禾网9、就目前的行情来看,您认为2019年下半年哪些品种或者哪个板块可能会出现适合参与的交易机会?

  杨庆余:个人会侧重农产品多一点。农产品的特点是需求相对刚性,供应一旦出现问题,肯定会有牛市。目前农产品价格在低位,向上的想象空间大。我现在已经参与了油脂,在等待加仓机会。当然,也可能是止盈离场,还是要以盘面为准。基本面的消息,我只是大致看一下,仅作了解。

  杨庆余:我的交易系统总体可概括为三个字“上、下、横”。我认为价格的运动,不管长期、中期、还是短期,都可以粗略归纳为这上、下、横三种形态。找到这个“横”并在横的临界点上入场交易。这个“横”有很多种,比如平台、高低点、趋势线、各种经典的形态等等,甚至在炒单中,双方争夺的某一个点,也可以看做这个横。另外,比“上、下、横”更重要的是轻仓加坚持,确保行情来的时候你在车上。

  七禾网11、期货市场行情变幻莫测,您认为在未来的行情中,您的这套交易系统是否能继续适应以后的行情?

  杨庆余:我认为我的东西很简单,普适性比较好,在震荡行情中也能做到盈亏大致相抵,然后一年抓住一两段行情,实现我的盈利期望也不算难。难是难在执行上。

  七禾网12、您如何培养自己的执行力?对于交易中的执行力和自控力,您的表现如何?

  杨庆余:首先,要有一个明确的方法用来执行;其次,要长记性,记住大亏损的原因并在以后避免;再次,不要抱有侥幸心理,严格执行,错了也是对了,否则,对了也是错了。从这个角度看,我不认同“盈利就是王道”的说法。比如在某一次交易中你扛单扛过来了,错误的方法产生了正确的结果,会麻痹自己,这会为下一次扛单埋下种子。总有一天,你会遇到抗不过去的单子,而那笔单子往往会令你万劫不复。

  很惭愧,现在说的头头是道,但我自己的执行也常常变形。与人性斗争很难,它在暗处,我在明处,总会时不时给我来一下子。我给自己定了一个规矩,天天复盘,对于失控的单子,开盘坚决处理掉。当然,这个规矩有时也会被我抛于脑后。

  七禾网13、期货交易的过程就是一个交易员对风险认知的成熟过程,加上您曾做过期货公司的风控,想必对风险有着很深刻的认识,对此,你有何经验与投资者分享?

  杨庆余:对于投机来讲,如果能不做期货,坚决不做。如果非要做,就做风险承受能力之内的事,在期货上投入的资金一定是你亏得起的钱。每一笔交易的风险也要根据自身情况严格控制,亏钱是意料之内的事,盈利却不可预估,这么想就轻松了。

  七禾网14、期货交易中,资金管理往往是区别赢家与输家的关键,请谈一谈您的资金管理方法。

  杨庆余:我没有形成严格的数字化的资金管理体系,目前来讲只是做到了单方向上不重仓。另外就是,不盲目加量,盈亏都不影响心态的持仓量是合适的持仓量。

  七禾网15、您短线和波段都有参与,请问您是以品种还是以行情来确定不同的交易周期?比如某个品种您只做短线,或者只有在出现某个行情时您才会做短线。

  杨庆余:我通常以入场时的周期确定自己的交易周期。比如我在15分钟及以上的周期发现了信号,就做该周期的波段;如果是在分钟或者分时图上发现了信号,就炒一把单子。在周期的选择上,不会固定于某个品种,主要还是看行情。

  杨庆余:我认为每一个交易信号都是独立的。当然也听说有人做不同周期的信号共振,听说也赚钱。

  七禾网17、您对商品套利也有研究,套利交易的关键在于发现并识别套利机会,您在这方面有什么经验可以与我们分享?

  杨庆余:尽量只做跨期正套,在历史价差区间的相对低点入场,不轻易止损,套住要敢于通过加减仓来降低成本。当然,要注意计算好加减仓的价格间距和单量。

  七禾网18、有投资者表示,在期货市场,套利就是“捡钱”的,您是否认同?您如何看待套利的风险问题?

  杨庆余:不认同。1、现在无风险套利的机会很少;2、个人持仓不允许进入交割月,以及交割月提高保证金对资金的需求问题,都会严重影响套利。

  七禾网19、据了解,除了期货,您还参与了500ETF定投,为什么会在主要指数基金中重点选择500ETF?

  杨庆余:我个人感觉目前大盘处于相对低位,但尚且不具备大涨的条件,适合定投。之所以选择500ETF,是因为它的覆盖面比较广,价格弹性比300ETF、50ETF更大。

  七禾网20、今年前期A股涨势喜人,但近期出现了较大幅度的下跌,对于下半年的股票行情您怎么看?您觉得现在定投500ETF是否合适?

  七禾网21、有人认为期货市场是热血的,有人认为期货市场是危机四伏的,也有人认为期货市场是草根逆袭的最佳平台。交易期货七年,您觉得期货市场是一个怎样的世界?

  杨庆余:期货市场是一个吃人不吐骨头的地方。在期货公司风控岗位从业6年,我每年都会看到有千万级的账户被消灭,而工薪阶层的小散更是数不胜数。我觉得应该多宣传点因期货返贫甚至家破人亡的例子,少宣传逆袭的草根,一将功成万骨枯。

  杨庆余:有两个难点:1、要有一套与自己性格、资金量相适配的方法;2、交易方法的执行,这个更难。

  七禾网23、您目前是兼职交易,交易平均每天占用您多长时间?对您的生活和工作是否带来一定的影响?未来会考虑转向全职吗?

  杨庆余:我目前的主要工作不用坐班,在时间上很自由,没事的时候就会坚持看盘。目前交易对我的生活和工作没啥影响,暂未考虑全职。

  七禾网24、七禾网采访过一些兼职交易者,他们表示不能指望期货市场永远有机会,当市场没有机会时,可以去做其它工作赚钱,所以不会选择以交易为生。同样是兼职交易者,您怎么看待这样的观点?

  杨庆余:做期货我有不确定感、不安全感。以交易为生相当于在不确定的市场中寻找确定性,压力山大。据我所知,很多失败的期货交易者在期货上花的精力是巨大的,如果将同样的精力用在其他工作上,获得的成功肯定比期货大的多,生活上的幸福感、成就感和被社会的认同感,也会远高于做期货。从我自身的情况来看,我支持兼职交易。

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